Assaí (ASAI3): Casino estuda venda de participação na companhia por US$ 500 milhões

O grupo francês Casino Guichard-Perrachon, controlador da rede atacarejo Assaí (ASAI3), confirmou que estuda a venda de parte de sua participação na varejista brasileira. A informação foi divulgada nesta quarta-feira, 26, pela Assaí. A venda teria valor total de US$ 500 milhões, considerando condições de mercado.

Hoje as ações do Assaí são negociadas a R$ 17,08, com o valor de mercado em pouco mais de R$ 23,04 bilhões (algo em torno de US$ 4,27 bilhões). O grupo francês tem 41% do capital social da rede de atacarejo.

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O Casino engajou os bancos BTG Pactual (controlador da Exame), Itaú BBA e  J.P. Morgan para análise dos termos da potencial transação.

"Nos termos do comunicado do Casino, ainda não foi tomada nenhuma decisão final acerca da potencial transação, que seria implementada por meio de uma oferta pública secundária e poderia ser concluída ao final de novembro, sujeito a condições de mercado", diz a empresa em comunicado.

Notícias envolvendo o grupo francês fizeram as ações da varejista caírem 9% durante o dia 18 de outubro. A preocupação era de que os problemas de alavancagem do Casino fizessem o conglomerado a se desfazer de ações do Assai. O risco de crédito medido pelo CDS 5 anos do Casino subiu para 12.970 pontos-base, ante 3.977 pontos-base há apenas duas semanas, segundo dados compilados pela Bloomberg.

Para analistas da Ativa Research, embora uma venda de um bloco possa trazer pressão vendedora e pesar no papel, a operação poderia ser positiva, "uma vez que o mercado não reconhece o grupo Casino com boas práticas de governança". Uma mudança no comando do Assaí também parece pouco provável segundo eles.