O que é antecipação de recebíveis? Como fazer, vale a pena?

Descubra como a antecipação de recebíveis tem se tornado uma estratégia financeira essencial para empresas de todos os tamanhos.

Aprenda em profundidade o que é esse tipo de operação, como ela funciona e as situações em que pode ser vantajosa.

O que é antecipação de recebíveis?

Antecipação de recebíveis é um processo financeiro em que uma empresa vende seus direitos sobre pagamentos futuros a receber de clientes para um terceiro, geralmente uma instituição financeira, em troca de um adiantamento imediato de dinheiro.

Para entender o que é antecipação de recebíveis, é preciso compreender também que essa operação permite à empresa acessar recursos financeiros antes do prazo de vencimento das faturas ou contas a receber.

Essa medida é comumente utilizada para resolver questões de fluxo de caixa e atender a necessidades imediatas de capital, como pagamento de fornecedores, investimentos ou expansão.

A instituição financeira que oferece essa possibilidade avalia o risco associado ao pedido e cobra uma taxa de desconto pelo serviço, gerando um lucro líquido na operação.

Como funciona a antecipação de recebíveis?

Esse mecanismo financeiro ocorre quando uma empresa vende seus créditos pendentes de pagamento a um terceiro, como um banco ou uma instituição financeira, em troca de receber um adiantamento em dinheiro. 

Primeiramente, para entender a antecipação de recebíveis como funciona, é preciso compreender que a empresa começa identificando os recebíveis futuros, como faturas ou contratos a serem pagos por seus clientes.

Em seguida, ela negocia os termos da transação com a instituição financeira, que avalia o risco associado e estabelece uma taxa de desconto. Alguns tipos de bancos fazem operações como essas, como aqueles voltados para créditos para empresas.

Essa taxa é deduzida do valor total e determina o montante do adiantamento que a empresa receberá.

Após a negociação, a instituição financeira adianta uma porcentagem do valor à empresa.

Quando os pagamentos dos clientes forem efetuados, eles serão direcionados para a instituição financeira até que o adiantamento e as taxas sejam totalmente pagos. Qualquer valor excedente é então repassado à empresa.

Quais são os tipos de recebíveis?

Existem diversos tipos de recebíveis, cada um com suas particularidades. Veja abaixo.

1. Faturas Comerciais

Faturas comerciais representam montantes a receber por vendas a crédito. Empresas podem optar por antecipar esses valores para evitar os atrasos associados aos prazos de pagamento e melhorar o fluxo de caixa.

2. Cheques Pré-datados

Cheques pré-datados são pagamentos futuros, mas podem ser antecipados para resolver questões de caixa imediatas e melhorar seu planejamento financeiro. No entanto, as instituições financeiras podem avaliar cuidadosamente a viabilidade antes de oferecer essa possibilidade.

3. Duplicatas a Receber

Duplicatas são títulos de crédito gerados a partir de vendas a prazo. Essa operação com duplicatas permite às empresas converter valores pendentes em recursos imediatos, o que pode ser vantajoso para investimentos ou pagamentos urgentes.

4. Contratos de Aluguel

Receitas futuras de aluguéis, como em contratos de locação de imóveis, podem ser antecipadas para resolver necessidades financeiras atuais. Isso pode ser particularmente útil quando a empresa precisa de capital para projetos ou expansões.

5. Cartões de Crédito e Débito

Valores de cartões de crédito e débito são antecipados para superar a espera pelo processamento normal. Essa opção pode ser benéfica durante períodos de maior atividade de vendas, mas é importante considerar as taxas associadas.

6. Empréstimos e Financiamentos

Empresas que possuem empréstimos ou financiamentos também podem antecipar os pagamentos futuros, aliviando as pressões de caixa de curto prazo. Essa abordagem pode ser útil para enfrentar desafios financeiros temporários.

7. Títulos Financeiros

Títulos como debêntures e certificados de depósito podem ser antecipados para obter recursos imediatos. Essa opção pode ser valiosa quando a empresa precisa de capital para oportunidades estratégicas ou emergenciais.

Quando antecipar recebíveis?

A antecipação de recebíveis é uma estratégia financeira viável em várias situações. Primeiro, quando uma empresa enfrenta problemas de fluxo de caixa, como pagar fornecedores, despesas operacionais ou salários.

Além disso, em momentos de oportunidades de crescimento ou expansão, ela pode fornecer os recursos necessários para investir em novos projetos.

Durante picos sazonais de demanda, quando as vendas aumentam consideravelmente, as empresas podem antecipar esses valores para financiar o aumento da produção ou dos estoques.

Além disso, antecipar pagamentos de empréstimos ou dívidas pode evitar atrasos e penalidades, diminuindo a dívida bruta dessa forma.

Qual a diferença entre antecipação e empréstimo?

A diferença fundamental entre antecipação e empréstimo reside na natureza dos fundos obtidos e nas condições de reembolso.

Na antecipação, uma empresa vende seus valores a receber no futuro (como faturas pendentes) a terceiros em troca de dinheiro imediato.

Por outro lado, nos empréstimos, a empresa recebe uma quantia específica de dinheiro que deve ser devolvida dentro de um prazo determinado, geralmente com juros.

Na antecipação, os fundos são obtidos com base na expectativa de pagamentos futuros, enquanto no empréstimo, os fundos são uma quantia fixa acordada.

Além disso, antecipar esses montantes não cria uma nova dívida no balanço da empresa, pois envolve a venda de ativos futuros, enquanto um empréstimo adiciona um passivo.

No empréstimo, a empresa paga juros sobre o valor total emprestado, independentemente de sua necessidade imediata de fundos. Ela pode ter como base as taxas de juros usadas na economia, como Selic e CDI.

Por fim, ao antecipar valores, a empresa abre mão de uma parte dos valores a receber em troca da liquidez imediata, o que pode ser mais eficaz para atender a necessidades pontuais de caixa sem necessariamente incorrer em juros.

Quanto é a taxa de antecipação de recebíveis?

A taxa dessa operação varia amplamente e depende de vários fatores, incluindo o tipo de recebível, o risco associado, políticas da instituição financeira e condições de mercado.

Geralmente, a taxa é expressa como uma porcentagem do valor total do montante a ser antecipado. Instituições financeiras fazem provisões para devedores duvidosos para evitar problemas financeiros.

Para faturas comerciais, a taxa pode variar entre 1% a 5% do valor total. No caso de cheques pré-datados, duplicatas a receber e outros tipos, as taxas podem estar na faixa de 2% a 6% ou mais.

É importante notar que uma taxa aparentemente baixa pode ser acompanhada por outras taxas ocultas, como taxas de processamento ou taxas extras em caso de inadimplência dos devedores originais.

Como usar a antecipação de recebíveis?

A antecipação desses valores pode ser uma ferramenta estratégica quando usada de forma prudente.

Primeiramente, avalie as necessidades financeiras imediatas da empresa. Se enfrentar problemas de fluxo de caixa, pagamentos de fornecedores ou despesas urgentes, antecipar certas quantias pode fornecer a liquidez necessária.

Em seguida, identifique valores que podem ser antecipados, como faturas ou contratos a receber.

Compare as ofertas de diferentes instituições financeiras para encontrar a taxa de desconto mais favorável. Certifique-se de entender completamente os termos e eventuais taxas ocultas.

Considere também o impacto das taxas de desconto na margem de lucro e nos custos totais. Se as taxas forem muito altas, pode ser mais sensato buscar alternativas de financiamento.

Quer saber mais sobre antecipação de recebíveis, saúde financeira, investimentos e finanças? Leia nossos outros artigos!